the Retail Finance

Системные пороки финансово – кредитной субкультуры

«Экономика, однако. Похожа на женщину. Её разве поймёшь?» — д.э.н., профессор,
А.Я.Лившиц
“Финансовые известия”, 05.10.2005 г
 
 
Подход к рассмотрению финансово-экономических аспектов жизни общества в стиле взаимоотношений субъекта с «безбрежным морем» финансов массово выражается в том, что вся финансово-экономическая аналитика и прогностика основывается на показателях экономической деятельности в их финансовом выражении и исчислении в номиналах платёжных единиц разных государств. Но что говорят сами по себе номиналы безотносительно к определённым так или иначе показателям «уровня цен» в ту или иную историческую эпоху: 100 рублей, 2 000 000 рублей и т.п.? - В общем-то ничего.
 
Вспомним историю. Пётр I за две недели обучения кузнечному делу в Туле заработал 18 копеек, на какие деньги купил себе новые сапоги, после чего осталось ещё несколько копеек на то, чтобы «проставиться»2 и так отблагодарить кузнеца за учёбу. В сороковые годы XIX века около 2 000 000 рублей стоило строительство 120-пушечного линейного корабля3; в начале XX века крейсер “Аврора” обошёлся казне в 6 300 000 рублей, а в 1990-е гг. за 2 000 000 рублей можно было купить не больше, чем телевизор; сейчас, спустя 10 лет после деноминации 1998 г., 2 000 000 рублей не хватит на покупку и однокомнатной квартиры в крупных городах, хотя во второй половине 1960-х гг. трёхкомнатная квартира в кооперативном доме в СССР стоила в пределах 6 000 рублей. В те же 1960-е гг. среднестатистическая зарплата была около 100 рублей, и на неё можно было жить и строить семью, хотя и без роскоши, а сейчас 100 рублей едва хватит только на то, чтобы один раз съездить на работу и обратно на общественном транспорте.
 
Т.о. вопрос о покупательной способности номиналов неизбежен, и как следствие — неизбежны и следующие вопросы:
 
·         чем обусловлена покупательная способность платёжной единицы?
·         какова общественно полезная стратегия и тактика управления покупательной способностью номиналов?
·         кто должен управлять покупательной способностью платёжной единицы государства?
·         как управлять покупательной способностью платёжной единицы?
 
Попробуем ответить. С одной стороны, она обусловлена товарной массой, с другой стороны, она обусловлена объёмом денежной массы, находящейся у потенциальных разнородных покупателей, и её распределением как среди потенциальных покупателей персонально, так и по специализированным рынкам (1).
 
(1) Говорить о покупательной способности безотносительно к той или иной «корзине товаров» не представляется возможным. А «корзина», с одной стороны, — обусловлена платёжеспособностью соответствующего покупателя и его запросами, а с другой стороны — предложением соответствующих запросам товаров на специализированных рынках, к которым имеет доступ потенциальный покупатель со своей платёжеспособностью.
Покупательная способность и платёжеспособность — не одно и то же: платёжеспособность, выражаемая в номиналах, при определённом прейскуранте — количественная мера покупательной способности как таковой.
 
Сумма объёма денежной массы, находящейся в обращении в наличном и безналичном даёт ту величину, которая лежит в основе управленческой макроэкономической значимости всех номиналов: цен, доходов, расходов, накоплений, объёмов продаж и т.п., — поскольку именно она связана с совокупной платёжеспособностью общества.
 
Платёжеспособность общества связана с объёмом денег, находящихся в обращении, через величину текущей задолженности по кредитам без учёта процентов соотношением:
 
«Текущая платёжеспособность в её номинальном исчислении» = S+K, где S - объём эмитированной в обращение денежной массы, а K — общий объём кредитной задолженности.
 
Эта величина S+K регулирует совокупный рынок, вырабатывая «уровень цен» при определённой выставленной на продажу товарной массе. Объём товарной массы, за исключением антиквариата и «секондхэнда», обусловлен загрузкой существующих производственных мощностей, а более конкретно - принятыми в отраслях реального сектора экономики технологиями и организацией работ. Если вывести из рассмотрения отраслевую специфику производимой продукции и соответствующих технологий, то общим для всех отраслей без исключения является потребление ими энергии. И соответственно объём производимой товарной массы во всех отраслях подчиняется формуле «про КПД» (2):
 
(2) КПД — коэффициент полезного действия: отношение количества энергии, реально пошедшей на получение результата, к общим затратам энергии в процессе получения этого результата.
 
«Количественная оценка полезного результата работы любой системы» = КПД «Количество энергии, введённой в систему».
 
Это обстоятельство приводит к понятию «Стандарт энергетической обеспеченности платёжной единицы». Стандарт энергообеспеченности (2) представляет собой отношение:
 
«Стандарт энергообеспеченности платёжной единицы» = (S+K) / «Объём производства энергии на рассматриваемом производственном цикле»
 
(2)  Как видно из приводимого ниже соотношения, определяющего стандарт энергообеспеченности, стандарт и тариф на энергопотребление — разные явления: тариф — это характеристика одного из специализированных рынков, стандарт — общесистемный макроэкономический показатель.
 
Анализ уравнений межотраслевого баланса финансового обмена отраслей показывает, что изменения величины S+K вследствие избыточной эмиссии, роста объёма кредитной задолженности, а равно - вследствие изъятия из оборота денежной массы или сокращения объёма выдаваемых кредитов способно подорвать устойчивость финансового обращения в реальном секторе экономики, сопровождающего производство продуктов и услуг, вследствие чего сбыт продукции становятся невозможным и производства останавливаются: т.е. макроэкономическая система неизбежно разрушается. То же касается и воздействия на макроэкономическую систему роста цен, обусловленного спекуляцией.
 
Фактически это означает, что стандарт энергообеспеченности платёжной единицы должен поддерживаться в определённых пределах, безопасных для устойчивости финансового обмена отраслей реального сектора экономики.
 
Собственно вследствие большей частью неконтролируемого обществом(3) изменения значения стандарта энергообеспеченности рубля на протяжении истории - 18 копеек Петра I по своей покупательной способности оказываются от силы на уровне нынешней 1 000 рублей (если вынести за скобки научно-технический прогресс прошедших трёх веков).
 
(3) В СССР достигнутые объёмы производства электроэнергии и плановые задания на перспективу были одним из отчётных показателей.
 
Однако можно понять, что величина S+K, как и прочие денежные суммы p - только номинальный измеритель покупательной способности как таковой. И вне зависимости от того, каких значений достигает показатель S+K, как он изменяется под воздействием разных факторов, от него можно перейти к покупательной способности как к таковой, осуществив простую операцию деления S+K на самоё себя:
 
«Совокупная покупательная способность общества» = (S+K)/(S+K) ≡ 1
 
Т.е. общество обладает единичной совокупной покупательной способностью всегда, вследствие чего в приведённом соотношении поставлен не знак равенства «=», а знак тождества «». А всякое физическое или юридическое лицо в обществе обладает некоторой долей от этой единицы, которая определяется соотношением p/(S+K), где p — сумма финансовых средств в их номинальном выражении, которой располагает данное физическое или юридическое лицо. При таком подходе S+K принимает на себя роль масштабного множителя, обезразмеривающего любую кредитно-финансовую систему и её номинальные показатели, что делает корректным сопоставление номинальных показателей одной и той же кредитно-финансовой системы в разное время и разных кредитно-финансовых систем друг с другом. В обезразмеренной по S+K кредитно-финансовой системе платёжеспособность тождественна покупательной способности.
 
Операция деления S+K на самоё себя — ключ к построению теории подобия макроэкономических систем и выходу из плена неадекватных воззрений на финансово-экономические процессы с позиций рассмотрения взаимоотношений субъекта и «безбрежного моря» финансов.
 
После совершения данной операции получаем:
 
управленчески состоятельный бухгалтерский учёт при неизменном или медленно изменяющемся значении S+K, характеризующем кредитно-финансовую систему в целом, поскольку множитель 1/(S+K) в этом случае при операциях сложения и вычитания можно вынести за скобки и результаты полученные в номинальной системе и в системе, обезразмеренной по S+K, будут отличаться друг от друга только масштабным множителем;
 
если же величина S+K быстро и значительно изменяется, то бухгалтерский учёт в макроэкономической системе, производимый на основе номиналов, становится аналогичным тому, что школьник при сложении и вычитании простых дробей игнорирует знаменатели и производит все операции только с числителями, т.е. на их основе очень сложно принять верные управленческие решения.
 
Теперь рассмотрим в обезразмеренной по S+K системе принципы функционирования сложившейся кредитно-финансовой системы.
 
Ставку ссудного процента по кредиту можно представить, как a´100 %, где a>0 — некая величина, равная ставке ссудного процента, поделённой на 100 %. В этом случае, если предположить, что объём кредитной задолженности равен K, а новые кредиты в течение срока погашения ранее взятых кредитов не выдаются, становится очевидным, что по завершении срока кредитования в собственность банка перейдёт сумма aK, вследствие чего, доля совокупной покупательной способности, приходящейся на остальное общество (помимо банка), уменьшится на величину aK/(S+K).
Т.е. ссудный процент по кредиту однонаправленно перекачивает покупательную способность из общества в банки.
 
При этом институт кредита представляет собой средство управления макроуровня производством и распределением, сопровождаемых кредитно-финансовыми системами допускающими ссудный процент. Всё множество сделок купли-продажи в обществе, где есть институт кредита, можно разделить на два класса:
 
·         сделки, осуществление которых возможно без привлечения кредитных средств;
·         сделки, осуществление которых возможно только с привлечением кредитных средств.
 
Решение же о том, предоставить кредит либо отказать в кредитовании и на каких условиях кредитовать, в конечном итоге находится в компетенции кредитора.
 
Кроме того, в обществе, использующем институт кредита со ссудным процентом формируется класс банкиров, которые всегда могут заплатить монопольно высокую цену за всё.
Другим следствием кредита со ссудным процентом, является нехватка платёжеспособности производств и населения по отношению к заявленной стоимости продукции, выставленной на продажу, а также и некоторый объём заведомо неоплатной задолженности.
 
Объём заведомо неоплатной задолженности распределяется среди носителей покупательной способности, большинство из которых узнаёт о её наличии только тогда, когда корпоративный кредитор предъявляет счета к оплате (такое предъявление «счетов к оплате» положило начало «великой депрессии» в 1929 г.) либо прекращает выдавать новые кредиты, за счёт которых поддерживается устойчивое денежное обращение, в том числе и та его компонента, которая сопровождает деятельность реального сектора экономики общества.
 
 
Эта заведомо неоплатная задолженность, практически выражающаяся как нехватка средств платежа в торговом обороте по отношению к ценам, заявляемым продавцами, может быть покрыта за счёт двух источников:
 
1.        дополнительная эмиссия средств платежа, которая ведёт к снижению покупательной способности расчётной единицы, а при больших объёмах эмиссии, покрывающей задолженность, — к разрушению устойчивых межотраслевых пропорций оборотных средств и, как следствие, — к разрушению структуры макроэкономической системы (что и произошло в 1990-е гг. в РФ, когда ставки ссудного процента доходили до 200 % годовых и более). Вследствие этого главный генератор инфляции — ссудный процент.
2.        прощение задолженности кредиторами. Если первый источник, позволяя решить одну проблему, создаёт новые, то второй свободен от негативных сопутствующих эффектов. Но исторически так сложилось, что первый (эмиссия) в большинстве случаев находится в руках государства (хотя при независимости Центробанка от государства это не так), а второй — в руках частных лиц — банкиров.
 
Таким образом, объёмы кредитования, спектр их распределения по отраслям производства, регионам и формирование статистики сроков погашения кредитов, — представляют собой средства макроэкономического управления. При наличии в системе ссудного процента к этим средствам управления добавляются ставка ссудного процента и адресное прощение неизбежно возникающей заведомо неоплатной задолженности.
 
Более того, в некоторых странах с независимым от государства центробанком сама эмиссия носит кредитно-ростовщический характер, поскольку центробанк эмитируемые деньги выдаёт всем прочим под процент, изначально эмитируя кредитные банкноты на каждую платёжную единицу которых начисляется заведомо неоплатный долг. Так действует Федеральная резервная система США, которая тем самым и породила нынешний кризис долларового обращения, как в прочем, и все прошедшие экономические кризисы США.
 
Наиболее рациональной стратегией преодоления кризиса является покрытие накопившегося заведомо неоплатного долга и дефицита денежной массы в обороте за счёт средств стабфонда и эмиссии с адресным распределением средств из обоих источников, чему обязательно должно сопутствовать замена ставки ссудного процента фиксированными тарифами на банковские услуги, обеспечивающими банкам только покрытие расходов на собственное содержание при доходах персонала и топ-менеджеров в банковском секторе на уровне не выше средних для общества (всё, что выше этого уровня, — должно зарабатываться банками как доля прибыли от успешных проектов в реальном секторе экономики, в которых они соучаствовали, предоставляя безпроцентные кредиты).
 
Это — главная мера, направленная на преодоление системного порока, необходима для преодоления нынешнего кризиса и недопущения кризисов в будущем.
 
Сергей Чирочкин
RFinance
Комментарии (0)добавить комментарий
Ваш комментарий
Автор
Введите число на картинке

  • курсы
Знач. Изм.
USD ЦБ РФ 28/03 92.59 0.0174
EUR ЦБ РФ 28/03 100.27 -0.1417